本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及别的信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担对应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书里面财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对这次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投入资产的人的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变革引致的投资风险。
根据 2024年 2月 29日这次发行的竞价结果，这次发行的股票数量为3,145,898股，发行价格为 54.49元/股，发行对象拟认购金额合计为人民币17,142.00万元，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。
2024年 5月 28日，公司 2023年度股东大会审议通过了《公司 2023年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》，同意以 2023年末的股本数为基础，每 10股派发现金股利 6元（含税）并转增 4股。根据这次发行方案及附生效条件的股份认购合同，在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项的，本次发行的发行价格及发行数量将作相应调整。
2024年 7月 28日，根据 2023年度股东大会的授权，公司第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的补充协议的议案》等议案，同意根据本次发行方案及附生效条件的股份认购合同约定的方法对本次发行的发行价格做调整，发行数量根据调整后的发行价格作相应调整。
调整后，这次发行的股票数量为 4,453,619股，发行价格为 38.49元/股，发行对象拟认购金额合计为人民币 17,141.98万元，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。
数控机床行业为技术密集型行业，为了保持技术优势和竞争力，掌握核心技术、打造品牌声誉慢慢的变成了产业共识。行业内企业多采用申请专利、注册商标、签署保密协议等办法来进行知识产权保护及防止技术失密。
由于市场之间的竞争日趋激烈，侵犯公司知识产权的行为可能得不到及时防范和制止。若公司的知识产权不能得到充分保护，相关核心技术被泄密，品牌被仿冒，则公司的竞争优势、经营业绩可能会受损，导致公司未来业务发展和生产经营可能会受到重大不利影响。
同时，发行人所处行业技术保密要求比较高，而提升机床精度、稳定性等的部分技术为产品设计工艺，申请专利并因此对外公示将影响企业未来生产经营。因此，发行人将伺服刀塔技术、伺服尾座技术等高端数控车床核心技术的部分内容作为商业机密进行保护，暂时未就该等技术申请专利。对于以商业机密进行保护的核心技术，若相关核心技术泄密，则发行人的竞争优势会丧失，出现有显著竞争力的竞争对手，产品营销售卖业绩可能会受一定的影响，导致发行人未来经营遭受重大不利影响。
数控车床的核心部件包括数控系统、主轴部件、刀塔部件、尾座部件、导轨、丝杆和轴承等。发行人部分高端数控车床生产所需的数控系统、导轨、丝杆、轴承等核心部件需要采购境外国家或地区的专业品牌产品。对于主轴部件、刀塔部件、尾座部件中少量标准件和电气元件等亦存在采购境外品牌产品的情形。由于技术水平存在一定差距，若发行人将上述相关境外品牌的核心部件全部采用国内品牌产品，对于发行人而言，其高端数控车床的精度水平、精度的稳定性、精度的保持性会有一定的影响，进而影响高端数控车床的销售情况。
若国际政治经济发展形势出现极端情况，则可能因封锁、禁售、限售，导致上述核心部件面临断供，发行人的部分高端数控车床产品无法正常生产销售，影响发行人的收入和利润。
发行人产品主要使用在于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等下业领域。下业固定资产投资是影响发行人和机床工具行业发展的决定性因素，而固定资产投资非常大程度上取决于宏观经济运行状态趋势和国民经济发展趋势。
我国宏观经济尽管在较长时期内保持增长趋势，但不排除在经济稳步的增长过程中出现波动的可能性，导致对公司生产经营产生一定的影响；若相关产业升级和技术创新进度没有到达预期，将会影响企业产品的市场需求，进而影响公司的经营业绩。
公司 IPO募投项目全面投入到正常的使用中后，公司期间费用有所增加。此外，公司加快产品迭代升级，通过主动降价或促销等手段出售部分机型，使得毛利率会降低。受前述等因素影响，2023年归属于母公司的净利润和 2024年第一季度净利润（未审数）分别同比下降 50.71%和 70.13%。未来，若前述因素的影响持续，公司业绩将有进一步下滑的可能。
报告期各期末，公司应收账款账面余额较大，占流动资产的比重较高。随公司经营规模的扩大，在信用政策不出现重大变化的情况下，公司的应收账款账面余额仍可能保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况出现重大不利变化，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或没办法回收从而发生坏账的风险，对公司的利润水准和将会产生一定影响。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 30,164.00万元、34,373.19万元、36,984.12万元和 40,157.47万元，占流动资产的比重分别为 42.57%、44.90%、51.24%和 52.63%，存货在公司流动资产中占比较高。截至报告期末，公司存货跌价准备余额为 208.02万元。
公司存货账面价值较大，存货中原材料、在产品和库存商品比重较高，主要系公司原材料批量采购，原材料类别较多，材料成本占生产所带来的成本的比重较大，产品生产环节较多、生产周期较长，以及为满足交货及时性进行的成品标准机备库等因素所影响。
倘若未来下游客户的真实需求出现重大不利变化，导致存货滞压，则公司可能面临存货不能及时变现及产生更多存货跌价损失的风险。
本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本和净资产将有所增加，而这次募集资金投资项目的实施具有一定周期。依据公司测算，本次向特定对象发行股票可能会引起公司每股盈利被摊薄，企业存在即期回报因这次发行而有所摊薄的风的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。详见本募集说明书“董事会声明”部分。
特此提醒投资者关注这次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此来投资决策，投资者据此来投资决策造成损失的，公司不承担赔偿相应的责任，提请广大投资者注意。
用切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件，使之获得 所要求的几何形状、尺寸精度和表面上的质量的机床
数字控制机床（computer numerical control machine tools） 的简称，是一种装有程序控制管理系统的自动化机床
目前使用比较广泛的数控机床之一，大多数都用在轴类零部件或 盘类零部件的内外圆柱面、任意锥角的内外圆锥面、复杂回 转内外曲面和圆柱、圆锥螺纹等切削加工，并能进行切槽、 钻孔、扩孔、铰孔及镗孔等零部件加工
又被称为高档数控车床、精密数控车床，是指执行数控车床 和车削中心检验条件（GB/T16462）标准的数控车床，具 有精密度高、智能化程度高、复合能力强、网络通信适用性 好一项或几项特征的数控车床
执行简式卧式车床（GB/T25659）标准的数控车床，能实 现车床的数字化加工
机械技术与电子技术相结合，即机电一体化的新一代自动 化，它的加工程序是灵活可变的，也称可变编程自动化
机床中用于处理输入到系统中的数控加工程序，控制数控机 床运动并加工出零件的核心控制部件
机床上带动工件或刀具旋转的轴，主轴部件的运动精度和结 构刚度是决定加工质量和切削效率的重要因素，是数控车床 的关键核心部件之一
在数字控制机床领域出现的将机床主轴与主轴电机融为一体的 新技术，实现了主轴动力的零传动，电主轴是数字控制机床的前 沿技术和关键技术之一
车床上加工长轴类零件时，辅助主轴支撑工件的功能部件， 按照驱动方式可分为手动尾座、液压尾座和伺服尾座。伺服 尾座由伺服电机直接驱动尾座的移动，其移动距离和推力可 任意设定，是数控车床的关键核心部件之一
车床上安装刀具的功能部件，分为电动刀塔、液压刀塔和伺 服刀塔。数控车床的刀塔部件集刚性、效率、精度于一身， 是数控车床的关键核心部件之一
是一种高精度车削工艺，基本特征是在淬硬的工件表面进行 车削加工。数控车床精度达到一定水平后，可以用车削工艺
在已有的底孔上加工孔径。刀具（镗刀）或者工件做旋转运 动，刀具（镗刀）相对工件做直线运动
在实体工件上加工出孔。刀具（钻头）旋转或者工件旋转， 刀具（钻头）相对工件做直线运动
在工件的底孔上加工出螺纹。刀具（丝锥）旋转或者工件旋 转，刀具（丝锥）相对工件按照刀具旋转一周工件移动一个 螺距的关系做直线移动
特别说明：本募集说明书里面任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
）控制股权的人和实际控制人 截至本募集说明书签署日 春。高长泉与郭秀华为夫 截至本募集说明书签署日 比例为 27.30%；郭秀华直 2.59%；高兆春直接或间接 直接或间接合计持有公司 4
本情况 公司控股股东及实际控制人 关系，高兆春为高长泉、 高长泉直接或间接合计持有 接或间接合计持有公司 955 计持有公司 1,307.03万股 ,333.82万股，合计持股比
注：高长泉持有虎贲投资（持有发行人 6.46%的股份）35.03%的财产份额；高长泉持有高兴投资（持有发行人 4.02%的股份）27.31%的股权，郭秀华持有高兴投资 10.00%的股权。
高长泉先生，1959年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业专科学历，发行人董事长。1983年 3月至 1985年 5月，任玉环县普青中学教师；1985年 6月至 1987年 12月，任玉环县陈屿中学教师；1988年 1月至 1995年 2月，玉环县琉泰贸易公司任职；1995年 3月至 2015年 10月，历任海德曼有限执行董事、总经理；自 2015年 11月起至今，任发行人董事长。
此外，高长泉先生现兼任发行人子公司玉环通快执行董事兼经理，发行人股东虎贲投资执行事务合伙人、高兴投资执行董事和经理的职务。
高兆春先生，1983年 9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业硕士研究生学历，发行人副董事长。2008年 3月至 2015年 10月，任海德曼有限副总经理；自 2015年 11月起至今，历任公司董事、副董事长。高兆春先生现还兼任发行人子公司上海海德曼执行董事、成都金雨跃董事长。
郭秀华女士，1958年 12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，未取得正规学历文凭，发行人董事。1993年 3月至 2015年 10月，历任海德曼有限执行董事、监事；自 2015年 11月起至今，任公司董事。郭秀华女士现兼任发行人子公司上海海德曼监事，发行人股东高兴投资监事。
公司主要是做数控车床研发、设计、生产和销售业务。按照国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业”下属“通用设备制造业” 中“金属加工机械制造”之子行业“金属切削机床制造”（行业代码：C3421）。 根据《战略性新兴起的产业分类（2018版）》，高端装备制造产业为中国当前重点 发展的战略性新兴起的产业之一，公司主要营业业务属于“2高端装备制造产业”中的“2.1 智能制造装备产业”。 （二）发行人所处行业的主要特征 1、机床行业概况 机床，是将金属毛坯加工成机器零部件的机器，是制造机器的机器，所以又 称为“工业母机”、“工作母机”或“工具机”，习惯上简称机床或机床工具。 机床的品种、质量和加工效率直接影响着别的机械产品的生产技术水平，因此， 机床工业的现代化水平和规模是一个国家工业发达程度的重要标志之一。 机床作为装备制造业的工业母机，机床行业为装备制造业提供生产设备。机 床行业下游客户包括传统机械工业、模具行业、汽车工业、电力设备、铁路机车、 船舶制造、航天航空工业、石油化学工业、工程机械、电子信息技术工业和其它加 工工业。 机床工具中体量最大的分支为金属切削机床。根据其对加工件的加工方式差 异，金属切削机床可分为车床、镗床、铣床、钻床和磨床等。机床工具行业的具 体产业类别如下： 数字控制机床是数字控制机床的简称，是一种装有程序控制管理系统的自动化机床。
数控机床较好地解决了复杂、精密、小批量、多品种的零件加工问题，是一种柔性的、高效能的自动化机床，代表了现代机床控制技术的发展趋势，是一种典型的机电一体化产品。
近年来，我国数字控制机床行业出现了明显的供给侧结构性失衡，体现在低档数字控制机床的产能过剩和高档数字控制机床的供应不足。由于低档数字控制机床行业门槛低，进入企业多，加之近年来低档数字控制机床市场有效需求不足，该领域已然浮现产能过剩的现象；另一方面，随国民经济发展的发展以及产业体系的升级，高档数字控制机床的应用逐步普及，产品需求慢慢的变大，供给侧难以满足其需求。
由于我国高档数字控制机床起步较晚，目前国内产能不能够满足需求，高档数字控制机床依赖进口的局面仍然凸显。在高档数字控制机床领域，国产数控机床国内市场占有率相比来说较低。国产数字控制机床主要在附加值较低的简单经济型数字控制机床中竞争。同时国际巨头对中国高精尖的数字控制机床实行禁售、限售政策，国内军工、航天航空等行业对高精尖的数字控制机床有迫切的需求。
当前，在智能装备和工业 4.0的引领下，我国制造业亟需从制造大国向制造强国转变。我国数字控制机床行业经过数十年的发展，成为了全球最大的产销国，技术和产能发展迅速，已具备响应国家制造业转型的基础。未来我国数控机床需求将由低档向中高档转变，国产高档数控机床将在国内竞争中实力逐步增强，实现高端数控机床打破国际垄断和在高端装备领域科技自立自强的战略目标。
根据加工方式的差异，机床工具行业可分为金属切削机床、金属成形机床、机床附件及别的机械四大子行业。其中金属切削机床行业是我国机床工具行业中经济顶级规模、地位最显著的工业领域。金属切削机床是用切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件，使之获得所要求的几何形状、尺寸精度和表面上的质量的机床。金属切削机床包含车床、铣床、镗床、钻床、磨床等众多不同用途的细分品类，其中铣床、镗床、钻床又可以统称为镗铣类机床。车床大多数都用在车削加工领域，是金属切削机床最重要品类之一。车削加工和镗铣类加工（镗削、铣削、钻孔、攻丝等）是金属切削领域中两种重要的加工工艺。随着机床技术的不断的提高，对同一加工件的加工呈现融合趋势，如车铣复合，以车代磨等。
金属切削机床作为使用最广泛、数量最多的机床类别，在智能化逐步加深的过程中，数字控制的金属切削机床已逐步成为金属切削机床的主流。
数控金属切削机床通过计算机系统实现精度补偿和优化控制，排除了系统误差，缩短了工艺流程所需的辅助时间，具有高精度、高效率等特点，与非数控金属切削机床相比，具有广泛的适应性。金属切削机床数控化是决定金属切削机床广泛性和适用性的基本路径。
2023年我们国家金属切削机床消费额 1,108亿元人民币，同比降低 15.0%，主要受宏观经济下降带来的压力加大，造成金属切削机床行业经济运行的压力加剧。但未来需求结构变化明显，下业发展速度逐步分化，将会孕育新的增长点。
车床，属于机床工具细分品类，是金属切削机床一个重要分支，是采取车削加工的机床。车削加工基础原理是加工件旋转，刀具固定，刀具与加工件之间做直线运动，从而完成加工件的加工。车削加工是轴类零件和盘类零件等旋转类加工件最基本的加工工艺。车床作为金属切削机床最重要的一大分类，在金属切削机床中占比约为 20%-35%。
车床，尤其是高端数控车床，是很重要的一类工业母机，是制造业发展不可或缺的基础装备。数控车床是汽车行业发动机、变速箱、底盘等零部件中轴、齿轮、轮毂等典型零件很重要和关键的加工装备；工程机械的液压及操作系统、变矩器系统、底盘系统等关键零件加工都是典型的车削类加工工艺，对数控车床的精度和复合化水平均有较高要求；以电机、液压、气动阀、各类泵、阀门等为代表的通用设备行业里有大量的高精度阀芯、轴、端盖等需要用数控车床加工，这一些行业的发展水平更是与数控车床的应用有着紧密的联系；随着数控车床精度水平的逐步的提升以及车铣复合化技术应用的不断深入，其在模具行业的特殊地位也慢慢变得突出，成为该行业不可或缺的关键装备；在航天航空及军事工业领域，数控车床的应用更是占据特殊地位，最突出的应用是以车代磨技术和车铣复合加工技术。随着以车代磨技术和车铣复合技术进一步突破，数控车床在航天航空及军事工业的应用将愈来愈普遍，地位也将越来越突出。
总之，在金属加工领域，各个行业都存在着大量的只需车削加工就能够实现的典型零件，数控车床所特有的高效率、高精度、操作和维修简便等优势是其他机床所不能替代的。
数控车床作为工业母机的一个重要类别，与别的类别的机床一样，其加工精度指标是其最核心的性能指标，国内数控车床与世界高端数控车床的差距主要也体现在加工精度上。在达到高精度指标的要求下，怎么来实现高效稳定的加工性能，是每个数控车床制造企业面临的主要课题。
目前，中国车床的整体数控化率与欧美日等发达经济体的车床数控化率差距不是很大。中国机床行业与欧美日等发达经济体机床行业的根本差距是车床精度水平达不到客户真正的需求，具体表现在精度稳定性和精度保持性不高。突破车床核心技术，提高核心部件精度和可靠性是提升国产数控车床性能和竞争力的唯一出路，也是国产数控车床提升竞争力的难点所在。
决定数控车床发展水平的根本出路是核心技术和基础技术自主化。数控车床的核心部件包括主轴部件、刀塔部件、尾座部件、数控系统、导轨、丝杆和轴承等。根据数控车床行业的发展现状和趋势，除了数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件外，数控系统是数控车床产品的控制核心，通过编程实现金属切削的命令产生和传达，直接影响车床功能实现和加工效率，市场上有专业生产数控车床系统的多家企业，为下游数控车床制造公司可以提供数控系统；导轨、丝杆和轴承主要与数控车床传动相关，是数控车床部件运动的载体，直接影响数控车床的加工精度。以上核心部件均已形成了成熟的产业链，数控车床生产厂商能够准确的通过自身对产品的定位选择国内或者国外品牌的产品做配套。
数控车床（尤其是高端数控车床）的主轴部件、伺服刀塔、伺服尾座没形成成熟和完整的商业化产业链。以日本山崎马扎克为代表的欧美日等发达经济体的绝大部分同行业竞争对手的数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件均为自主生产。以配套或者外购以上核心部件实现车床精度和可靠性在行业竞争中没有办法获得显著优势，一方面技术受限于核心部件生产方，另一方面产品成本难于控制。
随着电主轴、热补偿、空间几何误差补偿等为代表的高精度技术和车铣复合技术、智能化技术的普及和深入，数控车床亦将朝向高精度、多功能方向发展。
随着国际高端数控车床企业不断的技术创新，也将对国内数控车床制造企业在研发技术、制造工艺上提出慢慢的升高的要求。
目前，高端数控车床有广阔的市场需求。以新能源汽车、现代军事工业、智能化工程机械为代表的新兴起的产业为数控车床的发展提供更广阔的前景，同时客户对自动化、智能化等需求又为数控车床的持续发展提出了新的课题和挑战。
近年来，我国数控车床作为智能装备重要组成部分，在数控化基础上，通过引入各种智能化技术，和AI相结合，使数控车床性能和智能化程度逐步的提升，实现如智能编程、自适应控制、机械几何误差补偿、热变形误差补偿、运动参数动态补偿、故障监控与诊断等功能，实现了智能校准、智能感知、智能预测与维护。
积极发展复杂、精密、特别的材料加工和成形等关键共性技术，在以下几个领域持续进行技术挖掘和开发，最重要的包含：精密及超精密车床的可靠性及精度保持技术、复杂型面和难加工材料高效加工及成形技术、轻量化材料精密成形技术、在线精密检测与智能装配技术等。
数字控制机床智能化是机床技术发展的重要方向。制造业机床用户实现信息化和智能化的前提是数字控制机床这一基本装备智能化。加工技术、自动化技术、智能化技术相互促进和融合成为机床技术发展的基本目标。智能化技术的发展促进了数控机床需求模式的变化，由单机向包括机器人上下料和在线检测功能的制造单元和成套系统转变，由自动化、数字化向柔性化、网络化、智能化转变，由通用车床向定制、复合化车床转变，由制造单元向智能加工中心转变，由单一车间向智能车间、智能工厂转变。
一是生产模式从大规模生产转向定制化柔性生产；二是业务形态延伸发展生产性服务业，从生产型制造向服务型制造的转变；三是产品的价值体现在“研发—制造—服务”的产品全生命周期的每一个环节，“工艺设计+先进装备+技术服务”业务形态逐步增加。
对上游提出更精准的需求，以获得更优质的产品和服务，体现在对核心核心部件的自主化生产，对重要部件进行定制化；同时，不断加深对下游客户产品形态和工艺流程研发过程的参与度，知道更多的需求信息和配套技术，合理配置资源，形成上下游联动、研发设计与销售行为相结合。
《“十四五”人机一体化智能系统发展规划》中指出“十四五”及未来相当长一段时期，推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。到 2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。
在“需求总量下降，需求结构升级”的大背景下，供需关系呈现以下新特征： 1）市场需求从完全依赖投资向投资兼顾消费转变
随着经济发展动力的切换，机床工具消费市场需求对象从面向重化工业的投资型需求（如能源、钢铁、装备制造业等）逐步扩展到面向市场消费升级的消费型需求（如 3C制造、新一代移动通信技术、新能源汽车、健康医疗等）。满足上述需求变化，要考虑从面向制作的完整过程要求向面向终端产品要求转变、从面向产业链供应链向直接面向消费者转变。这对机床工具产品技术和经营都提出新的要求。
由于需求对象发生了显著的变化，满足机床工具消费需求的供给方式也从提供批量化通用型产品向提供定制化全面解决方案服务转变。单纯依赖机床工具产品制造能力已不能适应新需求，与之对应的是市场需求研究和工艺解决方案提供能力成为新的供给方式。
基于需求对象与供给形式的新变化，机床工具行业在产业链的位置正在向下游扩展，从帮助下游用户解决需求实现的被动跟随向联合预研新需求和新工艺转变。这对机床工具行业自身创造新兴事物的能力、技术储备、开发模式、产品模块化和系列化等方面提升提出更高的要求，机床工具行业的产业链角色定位将从单纯的装备制造商向工艺设计师发生实质性转变。
随着信息技术、移动互联网、大数据、AI和工业互联网等技术的交叉应用与加持，机床工具行业正由离散型制造技术向系统型智能制造技术转变。在机床工具传统技术基础和模块上，结合数字化、自动化、信息化等模块化技术，通过迭代开发形成全新的“机、电、信、联”一体化的智能制造系统，并基于该智能制造系统衍生出以解决“快速、多样、高品质”制造需求为主线的新型制造生态系统。这一新变化，打破了机床工具行业的传统发展模式，需要面向这一技术创新与变革发展趋势，重新构建人才、科研、制造、经营、市场与投融资体系。
国内数字控制机床行业将持续对标国际领先水平，围绕重大需求，全力解决制约机床工具行业创新发展的产业基础能力薄弱的问题，重点加强人才梯队、迭代创新、高端制造和市场开拓等方面的基础能力，围绕关键产品产业链，加强高的附加价值环节的能力建设和体系保障，努力实现产业链自主、安全的目标，支撑行业向高级化方向发展。
国际机床工具行业是一个完全竞争的行业，主要机床大国包括德国、日本、美国等发达国家。德国重视数字控制机床主机配套件的先进实用性，各种功能部件在质量、性能上位居世界前列；日本的机床行业重点发展关键技术，突出发展数控系统，开发核心产品；美国在主机设计、制造和数控系统方面具有一定竞争力。
在新一轮产业链重构和国际产业转移的带动下，未来国际市场中将出现新的增量。
在国际竞争方面，美国“先进制造业领导力战略”、德国“国家工业战略2030”、日本“社会 5.0”等以重振制造业为核心的发展的策略，均以人机一体化智能系统为主要抓手，力图抢占全球制造业新一轮竞争制高点。
从目前形成的行业格局看，德日技术领先，美国市场广阔，发展中国家需求扩张。具体表现在三个方面：一是机床的传统强国依然是国际机床生产、出口的主力，在技术、规模、品牌声誉上都保持着巨大的优势；二是在出口量上排世界前二的德日两国，其出口之和与前十名其他几个国家出口额的总和相当；三是世界机床主要消费市场转移趋势明显，以中国、印度、墨西哥为代表的发展中国家所占1
据的份额慢慢的变大。作为机床行业细致划分领域，数控车床的国际竞争格局亦呈现相似的态势。德国德玛吉、日本山崎马扎克、日本津上、日本中村留、日本大隈、美国哈挺等世界有名的公司占据国际高端数控车床的主要市场份额。
我国机床行业（包括车床细分行业）市场化程度较高，近年来数字控制机床行业集中度提升，但竞争格局仍分散。
中国是全球最大的机床生产国与消费国，2022年我国机床产值约 257亿欧元，占全球机床产值的比例约 32%；2022年我国机床消费额约 260亿欧元，占2
全球机床消费额的比例约 32%。中国机床市场也是全球最具发展的潜在能力的单一市场，国外强势企业将中国作为重要的战略市场大举进入。目前，全球排名前十位的机床企业中，大多数直接在中国投资或者合资建厂。基于其规模及技术领导力，其在国内市场之间的竞争中仍然处于第一阵营。
近年来，国内机床技术水平也取得了长足进步，尤其是一批非公有制企业取得了令人瞩目的发展。国产数控机床在汽车制造、航天航空、军事工业等高端数控机 1
床需求领域业绩取得了长足发展。随着中国机床用户消费观念的转变，技术差距 的逐步缩小，性价比和服务慢慢的变成了用户关注的重点。国产高端数字控制机床的本土 优势、价格上的优势、服务优势越来越明显，其仍然蕴藏着巨大的发展的潜在能力。因此， 在第二阵营中，除了具有非常明显规模的大型国企，还有一部分技术实力和知名度较 高的非公有制企业。 在汽车零部件粗加工、一般用途的民用产品等领域，产品加工精度要求不高， 产品价格实惠公道，对机床价格较敏感，经济型数字控制机床就是在这一背景下诞生。经 济型数字控制机床在本世纪前十年达到高峰，目前经济型数字控制机床制造商大多分布在在 中小规模非公有制企业，这些技术上的含金量低、企业规模小的非公有制企业形成第三阵营。 目前国内数控车床的市场主要以低端产品为主，大量中小企业集中在低端市 场竞争，产品技术门槛相对较低，竞争较为激烈。中高端产品市场之间的竞争相对缓和， 主要参与者为国外行业巨头、合资企业、大型国有企业或国有控股企业以及少数 的民营企业。 总体来看，国内数控车床行业的竞争格局呈现出国有企业、民营企业、“三 资”企业三分天下之势。其中第一阵营为实力雄厚的外资企业、跨国公司；第二 阵营为大型国有企业、具有一定知名度和技术实力的民营企业；第三阵营为技术 含量较低、规模较小的众多民营企业。具体阵营划分如下图： 目前，随着产业升级和实体经济的逐步回暖，民营“小巨人”迅速崛起。在迅速成长的中国民营机床企业中，有部分选择“专、精、特”发展路径的企业迅1
速崛起，成为行业的民营“小巨人”。这些企业在经营理念、组织结构上与传统国有企业完全不同，注重核心技术的研发，有严格的售后服务体系，产品聚焦 “专、精、特”，在产品竞争上体现出较强的竞争力。
山崎马扎克株式会社（以下简称“马扎克”），是一家全球知名的机床生产制造商。马扎克成立于 1919年，主要生产复合加工机、数控车床、立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、数控激光加工机、柔性生产线系统、数控装置、CAD/CAM系统生产支持软件。截至 2023年 12月，全集团有员工 8,700人。马扎克在全球拥有日本、美国、英国、新加坡和中国多家生产基地。根据美国机械行业杂志《Metalworking Insiders Report》的统计，从 2004年开始，马扎克机床就相关产品连续多年居世界首位。山崎马扎克株式会社的车削中心类产品涵盖近 20个产品系列，在数控车床产品上，不仅有卓越的技术能力，还有较高的市场占领能力，与发行人产品有直接的竞争关系。
DMG森精机株式会社（以下简称“DMG森精机”）由前身成立于 1870年的德国德玛吉机床公司与成立于 1948年的日本森精机公司合并而成，是世界著名机床生产厂家。截至 2023年 12月，DMG森精机株式会社大约有 13,000名员工，2023年收入达 5,394.50亿日元。
中村留精密工业株式会社（以下简称“中村留”）是一家知名的日本机床制造企业，成立于 1960年，总部位于日本石川县白山市，在韩国、美国、德国、中国、越南、印度等全球多个国家和地区拥有分支机构。公司主营超级复合加工机，复合精密 CNC车床，高速精密 CNC车床，FA周边装置，透镜加工机，玻璃硬盘加工机，液晶显示屏加工机，光纤维研磨机，NC小型研磨机业务。中村留生产的车削类产品主要为各种刀塔型数控车床，包括单刀塔机型和多刀塔机型，其生产的双刀塔双主轴数控车床产品与发行人产品存在竞争。
大隈株式会社（以下简称“大隈”）是日本最大数控机床厂之一，设立于1898年，至今已有 100多年历史，公司总部于日本爱知县丹羽郡大口町，公司以生产各类通用数控机床为主，并自行开发生产 OSP数控系统装置，产品以刚性好、效率高、精度稳定、寿命长、操作方便而著称。
主要海外分支机构有大隈美国公司、大隈欧洲公司、大隈新加坡支店、大同大隈有限公司（中国台湾）、大隈技术（泰国）公司、大隈澳大利亚公司、大隈机床（上海）有限公司、北一大隈（北京）机床有限公司、韩国技术服务中心、大隈印度公司等。
津上株式会社（以下简称“津上”）是一家历史悠久的日本机床制造商，成立于 1937年，在东京证券交易所上市超过了 50年，2023财年销售收入达到31.20亿元，净利润达到 4.80亿元。
津上精密机床（中国）有限公司（以下简称“津上中国”）为津上在中国浙江省平湖市成立外商独资企业，主要于中国从事制造及销售范围广泛的数控高精密机床。津上中国在香港交易所上市（股票代码 HK.1651）。津上中国，秉承TSUGAMI品牌高精度、高速度、高刚性的特点，专业定制开发、生产、销售精密自动车床、精密刀塔车床、精密加工中心、精密磨床等各类高精密数控机床。
津上精密机床（中国）有限公司生产的 CNC刀塔车床和 CNC精密自动车床在车床领域有一定的竞争力。
美国哈挺公司（以下简称“哈挺”）诞生于 1890年，是世界领先的先进金属切削解决方案提供商。提供全系列的数控切削、铣削和磨削机床，以及技术先进的工件夹持和机床附件。公司总部位于美国东北部纽约州埃尔美拉市。1995年，哈挺公司股票在纳斯达克公开上市。1996年在上海建立了哈挺机床（上海）有限公司。目前在北美、欧洲、亚洲多地设有制造基地，产品销往世界各地。哈挺的车削类产品中硬态切削产品、多功能数控车床在数控车床行业有一定的竞争力。
沈阳机床股份有限公司（以下简称“沈阳机床”）于 1996年在深圳证券交易所上市交易。沈阳机床主营业务为金属切削机床，覆盖车、铣、镗、钻四大门类，市场覆盖全国，出口 80多个国家和地区。沈阳机床主营业务为金属切削机床制造，聚焦智能、高效、自动化方向，已形成卧式车床、立式车床、卧式加工中心、立式加工中心及行业专机、自动线等为主的六大类机床整机产品，主要应用于汽车、工程机械、通用机械、消费电子等各个领域。在新能源汽车领域已形成副车架五轴立加、球笼倒立车、扭力梁双面铣等一系列专业化成套成线解决方案，具有显著的市场之间的竞争力。2023年末总资产 31.71亿元，2023年度营业收入15.01亿元，净利润 2,918.56万元。
浙江日发精密机械股份有限公司（以下简称“日发精机”）于 2010年 12月在深圳证券交易所上市交易。主要产品有数控车床、立加/卧加、龙门铣床、镗床、高端磨床及柔性化生产线、自动装配线和航空航天设备等。日发精机专业生产数控机床，产品数控化率 100%，全部是市场中高端的普及型数控车床和加工中心。日发精机在注重通用数控机床研发与生产的同时，也开发出一系列专用数控机床，与其他机床厂商通过差异化产品竞争策略，获得了较快发展。2023年末总资产 42.27亿元，2023年度营业收入 20.83亿元，净利润-9.02亿元。
华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称“华辰装备”）于 2019年12月在深圳证券交易所创业板上市交易。华辰装备主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售，是国内领先的集轧辊磨床研发、制造和技术支持为一体的综合解决方案服务商，对磨床磨削的轧辊辊形及精度、磨削效率、稳定性等多元化需求提供包括技术研发、产品设计、生产制造、交付安装、维修改造服务等在内的全流程服务。拥有的“华辰”品牌具有较强的市场影响力和品牌美誉度。
华辰装备自主研发制造的全自动数控轧辊磨床，先后获得“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品”、“江苏名牌产品”等奖项。2023年末总资产 20.82亿元，2023年度营业收入 4.79亿元，净利润 9,616.50万元。
宁波海天精工股份有限公司（以下简称“海天精工”）于 2016年 11月在上海证券交易所上市交易。海天精工主要从事中高端数控机床的研发、生产和销售，主要产品包括数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床、数控立式加工中心、数控落地镗铣加工中心、数控立式车床。专注于为客户提供专用、高精度零部件的金属加工设备及服务，产品主要使用在在航天航空、船舶、汽车、工程机械等领域。2023年末总资产 46.17亿元，2023年度营业收入 33.23亿元，净利润 6.09亿元。
科德数控股份有限公司（以下简称“科德数控”）于 2021年 7月在上海证券交易所科创板上市交易。科德数控基本的产品为具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统类产品、高端数字控制机床、关键功能部件及柔性自动化产线，是国内极少数具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系的创新型企业。2023年末总资产 15.00亿元，2023年度营业收入 4.52亿元，净利润 1.02亿元。
纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称“纽威数控”）于 2021年9月在上海证券交易所科创板上市交易。纽威数控自设立以来专注于中高档数控机床的研发、生产及销售，现有大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列 200多种型号产品，广泛应用于汽车、新能源、工程机械、模具、阀门、自动化装备、电子设备、航空、通用设备等行业，产品销往 30多个国家和地区，部分产品被评定为“国家重点新产品”、“江苏省高新技术产品”、“江苏省首台套产品”、“江苏省名牌产品”、“中国百大工业母机”等。2023年末总资产 36.53亿元，2023年度营业收入 23.21亿元，净利润 3.18亿元。
南通国盛智能科技集团股份有限公司（以下简称“国盛智科”）于 2020年6月在上海证券交易所科创板上市交易。国盛智科作为国内先进的金属切削类中高档数控机床以及智能自动化生产线提供商，主要围绕下游机械设备、精密模具、汽车、工程机械、工业阀门、新能源、轨道交通、航空航天、石油化工、风电等领域的客户的应用场景和个性化需求，提供包括技术研发、方案设计、关键部件研制、软件二次开发与优化、系统集成、安装调试、售后技术上的支持等环节在内的智能制造一体化解决方案，形成了数字控制机床、智能自动化生产线、装备部件三大系列产品。2023年末总资产 20.54亿元，2023年度营业收入 11.04亿元，净利润 1.43亿元。
在国际品牌竞争对手中，马扎克、DMG森精机、中村留、大隈、哈挺等均是国际领先的数字控制机床厂商，产品涵盖数控车床、加工中心、镗铣机床等多项产品，其年产值和销售额达人民币百亿级，亦实现了较高的利润总额，在世界多个国家开设了分子公司，拥有遍布全球的生产基地和经销商网络。在规模和总体实力上来讲，国内高档数字控制机床企业与之仍有较大差距；从研发实力上看，上述企业均拥有悠久的发展历史和深厚的技术沉淀，引领着世界机床向高速、高精、高效、高稳定性、智能化、复合化等方向进行技术革新，在技术方面具有领先实力。
上述企业的中高档数字控制机床产品无论在精度、速度、工作效率、稳定性、智能化程度，还是定制化能力方面，均显著高于国内企业。
在国内品牌机床制造企业中，上述主要竞争对手以及发行人等国内新兴的机床企业，均是国内先进的数字控制机床研发、制造企业，正通过自主研发、技术交流等方式在设计水平、制造工艺、细分领域等方面努力追赶国际领先企业。前述企业在产品品质、供销实力、品牌价值等方面能够达到国内先进，正在细致划分领域的高档机床市场发力，同国际领先企业争夺市场份额。
发行人与国际大品牌竞争对手的竞争，大多分布在在高端数控车床业务方面。国内高端数控车床市场曾经一度被马扎克、DMG森精机、中村留等知名国际机床制造企业所占据。发行人目前已经掌握了高精度主轴技术、伺服刀塔技术、伺服尾座技术等数控车床的核心技术，并建立了完整的生产体系，实现了主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座部件自主化生产。自 2022年以来，公司在核心技术方面取得了新的进展，设计完成了 HTD500/400、VZ8000等高端数控车床，完成了与之对应的电主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座、车铣复合技术等的设计和攻关。尤其是公司在车床 Y轴技术方面的突破，使得公司在复合化技术方面迈出了一大步。大功率/大扭矩同步电主轴、大规格伺服动力刀塔、大规格伺服尾座等核心部件的开发成功，加强完善和扩展了公司的核心技术平台，丰富了 T系列高端型数控车床型谱和规格，拓展了公司的客户群。发行人与国际大品牌竞争对手相比，具有如下市场优势：
发行人采用超高的性价比的定价策略，以低于国际大品牌竞争对手同种类型的产品的价格抢占国内市场，让客户以较低的开支获得国际大品牌产品的类似品质。另外，由于发行人实现了主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座部件的自主化生产，对应的备件费用相比进口品牌大幅度降低，从根本上降低客户的后期维修使用成本。
相对于国际大品牌竞争企业在国内市场较多采用代理销售模式，发行人采用直销模式和经销商模式相结合的方式，可以面对客户售前售后需求直接快速做出服务响应，提升客户的服务效率。
发行人专注于数控车床领域，以主轴、刀塔、尾座核心部件的自主化和基础技术平台为支撑，瞄准具体行业、客户、零件开展深度个性化服务，取得细分领域竞争优势。与此对应，国际大品牌竞争对手企业多以产品多样性为主要特征，面向全球市场，客户面广，以标准化产品销售为主，尤其没有精力为中国众多的中小企业提供个性化的定制服务。发行人扎根和专注于数控车床领域，与中国经济同步发展，伴随国内众多中小企业一同成长，充分的发挥发行人核心技术自主化的优势，围绕国内客户的需求及时进行针对性的产品研究开发和提供定制化服务，不断丰富个性化服务内涵，形成适合国内市场的产品的优点和服务优势。
发行人产品质量标准在国家标准基础上将相关精度指标提高 50%以上作为海德曼产品的制造标准。依据所执行的精度标准，发行人通过高强度和持续性的投入，掌握了与数控车床主轴、刀塔、尾座相关的核心技术，实现了数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件的自主化生产。通过对上述核心部件的自主化生产，发行人的高端数控车床的精度、精度稳定性等技术水平达到国际高端数控车床的技术水平，与国内竞争对象相比，有明显的技术优势。
发行人生产保证体系的核心是单元化和模块化。发行人通过单元化和模块化生产体系，将产品的精度指标逐步分解：单个零件—部件—总装配，在所有的环节制定单独的检验实验标准及规范。通过单元化和模块化，使得产品的标准体系得到了完整和可靠落实。通过零件精度标准、部件精度标准、分装精度标准等分解环节，最终确保总装精度落到可靠的高精度基础平台上。（未完）